开首丨期间交易连系院

作家丨陆烁宜

裁剪丨郑琳

时隔半年多，7月11日，北交所官网露馅了江西盛富莱光学科技股份有限公司（下称“盛富莱”）的第三轮问询函回应文献。

招股书清爽，盛富莱是一家专科从事高折射率玻璃微珠及成品与光学膜研发、出产及销售的企业。这次IPO，该公司拟募资2.04亿元，用于年产高折射率玻璃微珠3000吨及研发中心开发名堂、补充流动资金。2023年12月，其IPO苦求获受理。

而在IPO苦求获受理后不久，2024年4月、7月，因挂牌新三板时对股权代抓问题信披违法，盛富莱分离被世界股转公司、江西证监局出具警示函。

此外，盛富莱对其技艺授权方Aura Optical Systems,L.P.（下称“奥拉光学”）的信披也值得热心。

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7月17日，就公司信披问题，期间交易连系院向盛富莱发送邮件并致电计划。当日，盛富莱对期间交易连系院示意，关系问题请查阅公开露馅的招股书以及关系公告；对于超出招股书内容的问题，公司在应效力信息露馅轨制的要求下，暂不便捷回应。

关联方露馅或有遗漏，IPO要道期曾因信披违法被警示

对投资者而言，企业招股书偏激他公开文献是了解IPO企业的要道渠说念，其信披信得过性、准确性关乎投资者对企业投资价值的判断。因此，监管机构向来将信披问题算作审核的重心。

对于盛富莱而言，信披信得过性、准确性亦然绕不开的问题。而期间交易连系院发现，盛富莱对关联方的信披存在疑窦。

宜春万申智能装备股份有限公司（下称“万申智能”）在本年3月12日发布的《公开转让证实书》中示意，由于该公司副总司理、财务总监、董事会文告李丽的老婆在盛富莱担任董秘及财务总监，因此将盛富莱列为关联方。

上述《公开转让证实书》还清爽，李丽在万申智能的任期始于2023年11月。而从阅历上看，2019—2023年，李丽已担任宜春万申制药机械有限公司（万申智能前身）的财务照料中心总监。

而期间交易连系院防御到，盛富莱招股书（讲述稿）的签署日为2023年12月21日。也即是说，在盛富莱签署招股书（讲述稿）之前，应当有可能获悉李丽的阅历信息，但盛富莱并未将万申智能列为关联方。

不外，招股书清爽，盛富莱将该公司董事李君定老婆之弟担任司理、践诺董事的台州中冶特钢有限公司列为关联方。

值得防御的是，2024年4月17日、7月17日，盛富莱曾因信披违法被世界股转公司和江西证监局出具警示函。

江西证监局作出的《对于对江西盛富莱光学科技股份有限公司、周伟采纳出具警示函步伐的决定》（〔2024〕20号）清爽，2015年8月，周伟代7东说念主抓有盛富莱前身江西盛富莱定向反光材料有限公司（下称“盛富莱有限”）股份，共计代抓275万股，占盛富莱有限总股本的8.46%。2022年8月，盛富莱在世界中小企业股份转让系统挂牌。公司股权不解晰且未在讲述挂牌文献、如期证实等文献中信得过、准确、好意思满地露馅鼓动信息，直至2023年12月才计帐竣事上述代抓事项。

对于上述违法行为，江西证监局决定对盛富莱、周伟采纳出具警示函的行政监管步伐，并记入证券期货阛阓诚信档案；世界股转公司也对盛富莱、周伟采纳出具警示函的自律监管步伐。

除了关联方认定的问题，盛富莱对其技艺授权方奥拉光学的信披也值得热心。

对于盛富莱这家反光材料企业来说，微棱镜型反光膜是其第二大收入开首，证实期各期（2020—2023年上半年），该家具的收入占比约两成。更热切的是，微棱镜型反光膜依然其毛利率最高的家具，证实期各期均高于35%，2022年比第一各人具的毛利率高9个百分点。

不外，盛富莱微棱镜型反光膜家具部分技艺及专利开首于互助方的授权。

招股书（讲述稿）清爽，2016—2022年，盛富莱偏激子公司江西盛汇光学科技协同立异有限公司（下称“江西盛汇”）、关联方广州市盛汇光学科技有限公司与奥拉光学缔结了一系列技艺授权与互助研发公约，商定奥拉光学向盛富莱授权微棱镜型反光膜家具部分技艺及专利，且商定江西盛汇领有该家具在中国、亚洲太平洋地区等地的销售权。

需防御的是，在2022年7月4日露馅的《对于江西盛富莱光学科技股份有限公司挂牌同期定向刊行苦求文献的第一次反馈观念》回应（下称“挂牌新三板第一次反馈观念回应”）中，盛富莱示意，江西盛汇领有亚洲地区（除中东地区外）、俄罗斯等地区的销售权。

而2024年3月26日露馅的第一轮问询回应文献中，盛富莱示意，俄罗斯为其与奥拉光学的共同销售区域。

另外，对于技艺授权的交易配景，盛富莱在第一轮问询回应文献中示意，奥拉光学是好意思国一家专科从事微棱镜型反光膜连系的机构，其践诺截至东说念主为Drew J.Buoni。另外，盛富莱示意，奥拉光学在反光膜阛阓销售和微棱镜微结构的设想组合方面有一定的素养和技艺，但不具有微棱镜型反光膜范畴化出产的扫数这个词出产技艺和专用斥地设想制造才略。

不外，奥拉光学官网清爽，该公司挑升从事高等技艺胶粘剂和反光膜家具的设想、制造和销售，可提供家具开发和定制制造行状，其在专家4个不同的国度出产，即好意思国、英国、中国和巴西。

官网还清爽，奥拉光学某位客户研发了一种用于户外符号的罕见成像薄膜，然则该家具一直存在从目的基材上零星的问题。奥拉光学为该客户处分了这一问题，并为其提供代工出产行状。

可见，对于盛富莱与奥拉光学商定的销售区域，以及奥拉光学是否具备反光膜家具的设想、制造和销售才略，上述问题值得进一步热心。

此外，期间交易连系院防御到，盛富莱挂牌新三板的垄断券商和这次IPO的主承销商均是中天堂富证券有限公司（下称“中天堂富证券”）。

本年3月28日，中国证监会发布的《中国证监会关系派出机构拟对东旭集团证券犯警行为行政处罚》（下称“公告”）清爽，2017年，东旭光电不相宜股票刊行条目，以旁边技巧骗取刊行核准，犯警召募资金75.65亿元。该公告还清爽，现在，关系中介机构犯警执业行为正在同步探望中。

Wind数据清爽，2017年11—12月，东旭光电曾完成两次定增，分离募资38.15亿元、37.50亿元。在该年12月的定增中，中天堂富证券是其联席主承销商和落寞财务照顾人。

（全文2533字）

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发布于：广东省